Fission залучила $10 млн на прискорення виходу з токенізованих фондів
Нью-йоркський стартап Fission оголосив про Series A на $10 млн під проводом Pantera Capital. Платформа дозволяє інвесторам продавати частки в токенізованих фондах за секунди, вирішуючи проблему ліквідності, яка залишається ключовим бар'єром для токенізації приватних фондів.
Нью-йоркський стартап Fission, заснований у 2024 році, оголосив про залучення $10 млн у раунді Series A. Раунд, який закрився у вересні, очолила Pantera Capital, до нього також долучилися Circle Ventures, Borderless Capital та Ari Rubenstein. Компанія відмовилася розкривати свою оцінку.
Fission розв'язує проблему, яка стає дедалі гострішою в міру зростання токенізації: навіть якщо активи фонду перетворені на цифрові токени, інвестор не завжди може швидко знайти покупця. За словами генерального директора Джонатана Шаффера, зазвичай продаж такого продукту займає близько 200 днів. Платформа Fission дозволяє зробити це за 90 секунд або менше — за певну комісію.
Механізм роботи простий для користувача: інвестор підключає свій цифровий гаманець і подає заявку на продаж, а Fission бере на себе юридичні та торгові процедури, виступаючи покупцем. Це дозволяє уникнути очікування, поки сам фонд обробить виведення коштів.
Проблема ліквідності стає дедалі помітнішою на тлі активного впровадження токенізації на Волл-стріт. BlackRock у серпні розширив лінійку двома токенізованими продуктами грошового ринку, JPMorgan запустив другий токенізований фонд грошового ринку для американських інвесторів у травні, а Federated Hermes оголосила про партнерство з Prometheum для пропонування токенізованих фондів через брокерів із першим продуктом, очікуваним на початок 2027 року.
Попри цей поступ, вихід із токенізованих продуктів залишається вузьким місцем. У червні платформа InvestaX повідомила, що інвестори в токенізовані продукти приватного кредитування здебільшого вносили та виводили кошти через самі фонди, а не продавали свої частки іншим покупцям. Раніша доповідь Міжнародної організації комісій з цінних паперів (IOSCO) також засвідчила, що компанії просунулися далі у створенні цифрових токенів, ніж у побудові ринків для їх обміну між інвесторами.
«Те, де токенізація є сьогодні, зосереджено на рівні з'єднання та рівні випуску... але те, на чому зосереджена Fission — проблема після токенізації — майже ніхто не береться», — зазначив Франклін Бі, генеральний партнер Pantera Capital.
Засновники Fission зіткнулися з цією проблемою особисто. Шаффер, який раніше був інвестором у хедж-фонді Point72 Стіва Коена, спостерігав, як Волл-стріт перетворює частки приватних фондів на цифрові токени, не скорочуючи час очікування для інвесторів. Під час вивчення механіки він познайомився зі Стівом Бендітом, на той час керівником бізнес-розвитку в Securitize. Після понад двох років обговорень вони разом із Крісом Хамфрі, який обійняв посаду технічного директора, заснували Fission.
Наразі у стартапі працює вісім співробітників, які перебувають на Лонг-Айленді та в Лос-Анджелесі. Більшість клієнтів — інституційні інвестори або організації, що тримають активи на блокчейні: американські та закордонні хедж-фонди з токенізованими активами приватного кредитування чи акцій, криптоорганізації, що управляють своїми казначейськими резервами, та емітенти стейблкоїнів, які зберігають резерви в токенізованих інвестиціях, що приносять відсотки. Менша, але зростаюча група заможних приватних осіб також використовує платформу для виведення особистих активів.
Раунд Series A відбувся після pre-seed на $1,6 млн під проводом SALT Fund і Kraynos Capital. Існуючі інвестори New Form, gumi Cryptos Capital, Ентоні Скарамуччі, Manhattan Venture Partners, Reflexive Capital і Lattice Capital також продовжили підтримку.
3
