Венесуела залучила «грошового доктора» Стіва Генке для подолання гіперінфляції
Національна асамблея Венесуели призначила професора Джонса Гопкінса Стіва Генке спеціальним радником з економічних, монетарних та енергетичних питань. Експерт пропонує повну доларизацію економіки, скасування болівара та ліквідацію центрального банку, щоб зупинити річну інфляцію на рівні 400%.
Венесуела, яка потерпає від найвищої гіперінфляції у світі, звернулася по допомогу до відомого американського економіста Стіва Генке, професора прикладної економіки Університету Джонса Гопкінса. Національна асамблея країни призначила його спеціальним радником з економічних, монетарних та енергетичних питань. Головним завданням експерта стане розробка плану порятунку національної валюти, яка втрачає вартість із катастрофічною швидкістю.
За розрахунками Генке, ціни у боліварах нині зростають на 400% на рік. Це у шість разів перевищує показник Ірану та є найгіршим результатом у світі. Щотижня вартість яєць, яловичини, оренди житла, комунальних послуг і ліків збільшується приблизно на 8%, що стрімко знижує купівельну спроможність населення та прибутки компаній. Хоча цей показник знизився з 700% до моменту усунення Ніколаса Мадуро, економіка країни досі залишається у критичному стані.
Генке запропонував радикальне рішення — ухвалення закону про повну доларизацію, який передбачає скасування болівара та ліквідацію центрального банку. Це позбавить уряд можливості друкувати гроші для фінансування дефіциту бюджету та маніпулювати відсотковими ставками. На думку економіста, саме емісія національної валюти для покриття державних видатків стала першопричиною руйнівної інфляції, що знищила заощадження мільйонів громадян.
«Приборкання інфляції є ключем до відновлення стабільності у Венесуелі, і весь подальший прогрес випливає з цього. Стабільність — це не все, але без стабільності, тобто стабільних цін, у вас немає нічого. І немає кращого прикладу, який би це підтверджував, ніж Венесуела», — заявив Генке. Він оцінює ймовірність ухвалення закону про доларизацію у 50–80%, що, на його думку, є найкращим шансом для запровадження твердої валюти в країні за останні три десятиліття.
Економіст працює над проєктом разом із Антоніо Екаррі, 52-річним депутатом асамблеї, колишнім кандидатом у президенти та давнім прихильником доларизації. Співпраця з місцевим політиком має забезпечити підтримку ініціативи серед законодавців та громадськості. Генке має понад сорокарічний досвід боротьби з гіперінфляцією у країнах, що розвиваються, і раніше успішно впроваджував подібні схеми на трьох континентах.
Проблема інфляції тісно пов'язана зі станом нафтової галузі, яка є основою економіки Венесуели. Країна з населенням 29 мільйонів осіб володіє найбільшими у світі запасами сирої нафти та значними покладами корисних копалин, зокрема міді та літію. Однак видобуток нафти впав до 1,1 мільйона барелів на день, що становить лише близько 1,3% світового обсягу та третину від показника 1998 року, коли він сягав 3,4 мільйона барелів.
«Коли доходи від нафти вичерпалися, бо уряд дозволив інфраструктурі розвалитися, він оплачував свої рахунки, зокрема зарплати держслужбовцям і пенсії, друкуючи гроші», — пояснює Генке. Ця практика, на його думку, збереглася навіть після усунення Мадуро внаслідок операції американського спецназу 3 січня. Відновлення нафтовидобутку є критично важливим для реструктуризації величезного боргу країни, який сягає приблизно 250 мільярдів доларів, що еквівалентно 150% ВВП.
Нафта забезпечує до 98% валютних надходжень Венесуели, тому саме вона має стати джерелом доларів для виплат кредиторам. Серед них — уряди Росії та Китаю, хедж-фонди, що спеціалізуються на проблемних боргах, а також корпорації ConocoPhillips і Exxon Mobil. Швидше відновлення видобутку дозволить країні отримати вигідніші умови реструктуризації, яку експерти вже називають найбільшою угодою між позичальником і кредиторами в історії.
Однак іноземні інвестори, зокрема американські нафтові компанії, досі не поспішають вкладати кошти у відновлення венесуельської нафтової інфраструктури. Вони побоюються повторення практики експропріацій, які застосовували уряди Уго Чавеса та Мадуро. Генеральний директор Exxon Mobil Даррен Вудс назвав Венесуелу «непридатною для інвестицій», зазначивши, що країна не дотримується «святості контрактів» та має історію «крадіжки інвестицій». Уряд президента Дельсі Родрігес досі не ухвалив закони, які б гарантували захист прав приватної власності, що є ключовою умовою для залучення серйозних капіталовкладень.
Успіх плану Генке залежатиме від політичної волі влади та готовності міжнародних партнерів підтримати відновлення країни. Економіст переконаний, що лише стабільна валюта здатна повернути довіру інвесторів і створити умови для повернення мільйонів висококваліфікованих фахівців, які виїхали за кордон. Без цього Венесуела ризикує залишитися у стані перманентної економічної кризи, незважаючи на колосальні природні багатства.
