Global Business Travel Group погоджується на поглинання за 9,50 долара за акцію
Компанія Global Business Travel Group (GBTG), що спеціалізується на корпоративних подорожах, досягла угоди про поглинання. Акціонери отримають по 9,50 долара за акцію готівкою. Угода оцінює компанію приблизно у 4,4 мільярда доларів і, як очікується, буде завершена у першій половині 2026 року.
Оператор корпоративних подорожей Global Business Travel Group (GBTG) досягнув остаточної угоди про поглинання, в рамках якої акціонери компанії отримають по 9,50 долара готівкою за кожну акцію. Про це повідомила пресслужба компанії, підтвердивши чутки про стратегічний продаж бізнесу, які циркулювали на ринку протягом останніх тижнів.
Запропонована ціна становить премію приблизно у 22% до середньозваженого курсу акцій GBTG за останні 30 торгових днів до моменту появи перших повідомлень про потенційну угоду. Рада директорів компанії одноголосно схвалила транзакцію та рекомендує акціонерам проголосувати за її ухвалення. Загальна вартість угоди оцінюється приблизно у 4,4 мільярда доларів, включно з борговими зобов'язаннями.
Покупцем виступає консорціум інвесторів, до якого увійшли фонди прямого інвестування, що вже мали досвід співпраці з компанією. Очікується, що завершення транзакції відбудеться у першій половині 2026 року після отримання необхідних регуляторних дозволів та схвалення з боку акціонерів. До того часу GBTG продовжить працювати як незалежна публічна компанія, виконуючи свої поточні зобов'язання перед клієнтами та партнерами.
Керівництво GBTG наголошує, що угода є логічним кроком для компанії, яка останніми роками активно відновлювала обсяги перевезень після пандемії коронавірусу. Сектор ділових подорожей зазнав значної трансформації, і менеджмент вважає, що в умовах приватного володіння компанія зможе ефективніше впроваджувати довгострокову стратегію розвитку без тиску квартальної звітності перед публічним ринком.
Аналітики ринку зазначають, що запропонована ціна виглядає привабливою порівняно з історичними показниками торгів акціями GBTG. Від моменту виходу на біржу через злиття зі спеціальною компанією з поглинання (SPAC) у 2022 році папери компанії торгувалися значно нижче за початковий рівень, що робило її потенційною мішенню для приватних інвесторів. Новина про поглинання вже спричинила зростання котирувань на біржі до рівня, близького до оголошеної ціни викупу.
Для клієнтів GBTG, серед яких перебувають численні транснаціональні корпорації, зміна власника не матиме негайних наслідків. Компанія обслуговує корпоративні програми подорожей, надаючи послуги з бронювання, управління витратами та аналітики. Угода не передбачає зміни операційної структури або скорочення ключового персоналу, йдеться в офіційному повідомленні.
Експерти з корпоративного управління звертають увагу на те, що угода відбувається на тлі загальної консолідації ринку ділових послуг. Великі гравці шукають способи зміцнити свої позиції, інвестуючи в технологічні платформи та розширюючи географію присутності. Перехід GBTG під контроль приватних інвесторів може стати сигналом для подальших подібних транзакцій у секторі.
